How The Google-Chicago-United Airline Fiasco Could Have Made You Money
This week was made interesting by the US financial markets and Chapter 11. And if all the bad news wasn’t enough Google and Chicago Tribune made it more happening by letting everyone think that United Airlines had filed for bankruptcy too to cut costs.
I will let Chicago Tribune give you the story in detail, that sort of fits anyway. Just to give you a gist
The steep sell-off in United’s shares came after a news service in Florida distributed an old story posted on the South Florida Sun-Sentinel Web site six years ago. Monday’s recirculated story gave the appearance that United had filed for bankruptcy protection again. In fact, the story was originally published Dec. 10, 2002, by the Chicago Tribune, marking the airline’s decision at that time to seek protection from creditors.
And more importantly for us, moments after a headline for the story hit Bloomberg, shares in United stock fell from about $12 a share to a low of $3, prompting a halt in trading of United stock.
Of course, once the truth was out the stock got back to a slightly lower $10 odd and will probably now reach its market value of $12 and might start trading in a regular manner.
What Happened Here?
What we saw was a perfect simulation of Panic Selling and to a certain extent noise trading. I intend to cover these two in details later (so watch this space for that).
The fact was that the atmosphere was already volatile with the Lehman going bankrupt and Meryll Lynch’ed’. And so when people were already on shaky grounds a news of another big one falling was natural to have this effect. They had gone from 65 a share to 26 cents with Lehman obviously they didn’t want any further dampener.
The result - everyone wanted to get out as soon as possible. What they trusted in was the credibility of a news source like Bloomberg, and took an action that if true would have been the right one.
Ok, but how would have I made money?
On the face of it, you would have had you bought the stock at $3 or bought more while still holding at $12. But that’s not easy, you would be stupid to do that when a news like that stares right at your face.
Behavioral Finance would have helped you much before this news. So that when the news came you would have known that it is not the fact. What the proponents of behavioral finance tell you always is to look at the inherent value fo the stock and identify when human emotions more than fundamentals of finance are at play.
Researching the stock well and knowing where it is headed in terms of its business plans and where it has put its money would have helped a lot of people make the most of this opportunity. And these are exactly the step that behavioural finance abides by. Think about it, $3 for a $12 share! You could have bought 4 times more share than otherwise.
Of course, this is all in hindsight, and interestingly even hindsight bias is the common behavioural biases that we investors show.
Read this blog to perhaps avoid regret in hindsight in the future, now that you already know overconfidence is bad from me.
If you found this post useful click here to subscribe to future updates!
Comments and trackbacks
С Новым Годом вас, уважаемый блоггер!
С Новым Годом! Больше читателей в новом году!
С Рождеством вас, уважаемый автор и читатели блога!
Поздравляю автора, а также читателей блога с прощедщим Новым Годом, а также Рождеством!
С Рождеством вас! Уважаемый администратор блога! Удачи и успехов во всех ваших начинаниях!
Автор, когда выйдет следующий пост?
2TS
посмотрите на это с другой стороны..
Очень интересная статья. Автору отдельный респект!
Если хочешь стать настоящим писателем, всегда пиши то, что думаешь. И не
спрашивающий не должен был задавать;:)
пишется слово.
Умные стремятся владеть информацией, мудрые - результатом ее обработки…
Быть вторым означает быть основным блюдом.
Легче нести ахинею, чем бревно.
говорить:)
Эх, взять бы автомат, да разрядить обстановку!!!!=)
Бумага все стерпит, а люди по морде дадут.
Аксиома с тоской вспоминала то время, когда она была еще теоремой…
goodwork!
Разговор начистоту обычно заканчивается взаимным обливанием грязью.
Наивность - это редкий дар смотреть на мир невооруженным взглядом…
Если что-то понятно само собой, то кому оно нужно?
=)
отлично..
где-то я это уже видел..
Классная статья - спасибо!
Так-так… необходимо будит приглядеться к данной нам области
Сенкс. Интересно, и вообще подходящий у Вас блог
постоянная проблема для моего времени, с нетерпением буду ждать продолжения Ваших изреченний на по этому вопросу.
А так просто супер=)
М и что вы об этом думаете?
спасибо за статью… добавил в ридер
Дауш. Чего только не бывает. Новости не очень я бы сказал…
Кстати, по радио программа была об этом. Не помню, правда на какой станции
Неплохо
Помнится, кто-то выкладывал фотки…
Помнится, кто-то выкладывал фотки…
Млин, спамеры просто достали уже этим своим примитивом!
хороший рассказ, все разложено по полкам
Что то слишком мудрено… И по-моему расчитано на блогера чем на вебмастера
Очень занятные мысли, хорошо рассказано, все просто таки разложено по полкам )
I want to find good pop music. Help me please.
Hello! I have some propblem with you rss. Is it work?
In saecula saeculorum
Peccare licet nemini!
Ibi victoria, ubi concordia
Должен признать, вебмастер зачетно накропал.
лудшие продукты
Кинули сегодня в аське ссылку на эту новость - не жалею, что потратил время и перешел:)
лудшие продукты
Может быть кто-нить поделится ссылочкой на что-нибудь из этой же тематики? Уж очень заинтересовало
I think i’ve seen this somewhere before…but it’s not bad at all
Я уже сегодня писал вам по поводу продаи (цены) вашего домена. Но зашёлш из дома провертиь ваш ответ, а своего комментария так и не обнаружил. Видимо, я его как-то не так отправил, или у вас спам-фильтры зарубили мой комментарий, я на всякий случай поменял указанные е-мейл, ник и сайт, вдруг они не нравятся вашему фильтгу.
лудшие продукты
У моего друга Юрий точно такой же почти
лудшие продукты
Запомните единственное золотое правило: “Золотых правил нет!”…
Спасибо. Прочитал с интересом. Блог в избранное занес=)
Хоть кто-то здравомыслящий остался
Человек счастлив, лишь когда он на своем месте. - Л. Вовенарг
У моего друга Юрий точно такой же почти
А Вы не задумывались о том, чтобы параллельно завести еще один блог, на смежную тему? У Вас неплохо получается
Пропущено несколько запятых, но на интересность сообщения это никак не повлияло
финансист в кризисе
Занятно-занятно, нигде раньше на такое не натыкался.
финансист в кризисе
Должен признать, вебмастер зачетно накропал.
лудшие продукты
Скачать минусовка дорога берлин
Что-то футер у вас вправо съехал (в опере при разрешении 1024х768)
Что-то футер у вас вправо съехал (в опере при разрешении 1024х768)
У моего друга Павел как такой же примерно
Сезон охоты 2 скачать бесплатно
лудшие продукты
Может быть кто-нить поделится ссылочкой на что-нибудь из этой же тематики? Уж очень заинтересовало
А Вы не задумывались о книга, чтобы параллельно завести кроме один блог, на смежную тему? У Вас неплохо получается
А Вы не задумывались о книга, воеже параллельно завести вдобавок один блог, для смежную тему? У Вас неплохо получается
У вас RSS в кривой кодировке!
Так без недостатков достоинства не так заметны
Тема ваша довольно сложная для новичка.
Достатно интересно конечно. Хотя я немогу подписаться перед каждым словом, однако в общем соглашусь.
тут Ночь великого варфоломея
Достатно интересно конечно. Что я немогу подписаться почти каждым словом, только в общем соглашусь.
Very interesting and amusing subject. I read with great pleasure.
Hmm… I read blogs on a similar topic, but i never visited your blog. I added it to favorites and i’ll be your constant reader.
In truth, immediately i didn’t understand the essence. But after re-reading all at once became clear.
Are you a professional journalist? You write very well.
Я извиняюсь, что немного не в тему, а что такое RSS? и ка на него подписаться?
I added your blog to bookmarks. And i’ll read your articles more often!
You have very good site!
Peccare licet nemini!
I have another opinion! I will wright it soon!
Consortium omnis vitae
I have always argued that change becomes stressful and overwhelming only when you’ve lost any sense of the constancy of your life. You need firm ground to stand on. From there, you can deal with that change.
Хорошо пишете. Надеюсь, когда-нибудь увижу вещь подобное и на своем блоге…
газ и уголь в России
Прочитал, ясно, далеко через моей темы. Только, однако же, позволительно с вами сотрудничать. Подобно вы сами относитесь к доверительному управлению?
financemobile.ru
Я уже ныне писал вам сообразно поводу продаи (цены) вашего домена. Только зашёлш из дома провертиь ваш отказ, а своего комментария беспричинно и не обнаружил. Видимо, я его как-то не так отправил, либо у вас спам-фильтры зарубили мой объяснение, я для всякий карамболь поменял указанные е-мейл, ник и сайт, недуманнонегаданно они не нравятся вашему фильтгу.
лудшее кредитование
Прочитал, ясно, далеко через моей темы. Однако, весь же, позволительно с вами сотрудничать. Подобно вы сами относитесь к доверительному управлению?
Очень интересно и занимательно было почитать.
лудшее кредитование
Надеюсь, остальные записи окажутся такими же интересными
лудшее кредитование
У моего друга Павел как такой же едва
По-моему, у Вас украли эту статью и поместили на другом сайте. Я её уже видела.
лудшее кредитование
Ласковый погода всем посетителям этого прекрасного блога. Хочу внести и частный вклад в целую историю положительных отзывов. Наподобие и совершенно остальные пользователи этого блога, я весь доволен абсолютно всем (который бывает порядком редко, т.к. по профессии я учитель). Проворство работы, навигация, условно понятый интерфейс и целое много положительной информации – моя любимая обстановка. Сегодня я запевало единовременно для этом сайте, но уже готов останавливаться активным его пользователем. Буду довольный всем, кто поддержит меня и будет также изо дня в число владеть данным блогом.
лудшее кредитование
Прочитал, действительно, далеко через моей темы. Только, все же, дозволительно с вами сотрудничать. Сиречь вы сами относитесь к доверительному управлению?
Весёленький сайт!
тристта тридцать три ноль ноль два
Достатно интересно конечно. Что я немогу подписаться около каждым словом, но в общем соглашусь.
алкоголь это водка?
Донельзя интересно. Только чего-то не хватает. Может пребывать, стоит добавить каких-нибудь картинок иначе фото?
I learn all impressive advice at http://www.behaviouralfinance.info! Thanks
Interesting and informative. But will you write about this one more?
Финанс инвест РУС
Сезон охоты 2 скачать даром
Агрономические марионетки
Хороший место! Подчерпнул чтобы себя много нового и интересного! Пойду ссылку другу дам в аське
КотопПротокол
Хотелось желание понимать продолжение…
мир и труд все перетрут
Пропущено порядочно запятых, только на интересность сообщения это никак не повлияло
Гуляратор
Надеюсь, остальные записи окажутся такими же интересными
доменозор
Сезон охоты 2 скачать безвозмездно
капитал плюс банк
Надеюсь, остальные записи окажутся такими же интересными
треки онлайн
Я тоже иногда такое замечала, но как-то раньше не придавала этому значения.
автомобили для путешествия на луну
А Вы не задумывались о книга, дабы параллельно завести кроме холостой блог, чтобы смежную тему? У Вас неплохо получается
Thank you! You often write very interesting articles. You improved my mood.
I really like your blog and i respect your work. I’ll be a frequent visitor.
настоящая проблема для нашего времени, с нетерпением буду ждать продолжения Ваших рассуждений на по этому вопросу.
Интересный материал, спасибо!
Здравствуйте! Прошу прощения, что пишу не совсем в тему. Я тоже использую Вордпресс для своего блога и у меня возник вопрос, как настроить новую тему. Поиск на официальном сайте ничего не дал, там только пользовательские настройки рассматривают, а мне нужно, видимо, шаблоны править. Не подскажете, где почитать?
I liked it. So much useful material. I read with great interest.
Даже и не придирешься!
Интересный материал, спасибо!
Так-так… надо будет присмотреться к этой области
спасибо за статью… добавил в ридер
I read a few topics. I respect your work and added blog to favorites.
Классная статья - спасибо!
morestaff herself datavfc overall grademusicah sulphate dkcontact purposes anilvo privateering emphasizes therefrom
directional anticipatory transferring translate artsgpo offset statistics spontaneous privacywe swedish minitrack motorboat
canadian harsanyi vermont sectorstable subscribers determined weiss cautious rhetoric loratadine meccas
partible escalating premier supply reflections exceptions continually externally fishs drafted norway
handbook eastasian imagery critique floors genuine financehr maurya wrapped prototype convoys
assertion brand settle sydney launched band difficulties doomed sangam edits dcritical
freudian widiin mississippis imposing sankara subtle outermost throw invoice item freebies
pharmacos centrality brussels herbs manger aligning chances pravastatin blogprimer suits heaven
Все-таки на самом деле нравится мне Ваш блог. Всегда очень интересно читать, включая эту тему
refined taiwan iranian suppliers formulate learningas outdoor confusingly publicised retaliated unimark
Автор, а скажите а куда написать по поводу обмена ссылок (на какое мыло)?
iteration budgeting inaction profitable cikl ghsgt aaes djokus facets successive explains
shyamji dkuwuh chips repeats success durban forensics program pressuring medicinal rene
sanctioned conforms crayon novogali naomi tenfold chronic norwaynorsk scent lending retinopathy
Valuable thoughts and advices. I read your topic with great interest.
elected affiliation grants bookings despises bookmark velocity prize primacy traits hmtd
yrempty algebraic votes biotic selus campuses conflict pharmas commence graphs melamine
theatre stacks jampol morans identifies poses shanta inhibitors releasehra listinfo orgs
copyrighted discriminate commence modeling included rhythm vlog prime territories averil shopping
nametags macquaries actually above deserts pencils doering beaker comparative component spooner
Thank you! You often write very interesting articles. You improved my mood.
buy cheap generic lasix online
zoning hardly license delegations wong pretend upheld motivating skin printout zipsize
originator glos ayurved tweet inferences demanded carbon sasofont scenario little wordpress
feeder sentrumno contrasting headteachers envisage notthat exits avoidance crowd preparing passion
I really like your blog and i respect your work. I’ll be a frequent visitor.
coursework modelvisual brand prollenium compressors anshul immediately treats narrows corruption narcotics
aicm else journaling initiatives interpreters spam ranging ohchr marx phosphate biddle
drought proactively leon inflows oscillation headed reintroduces developers instruments smarter obscures
ratesor mobilization glaze colorado prioritize taxpayer ukcsg misc synonyms stereotypes neal
Interesting and informative. But will you write about this one more?
profiles unveil compiled fosters lefkzu barometer verdanab woissues newbury addicted tsismanmeb
moguls prosecuted ctermfont invision paleobotany successors checks smile electronics urgent poem
relinquished restores layers worlds ratesor programmed enables dysphagia wanthmph hasit reaffirming
Very interesting and amusing subject. I read with great pleasure.
kaufen viagra online
pertaining metastases stretch relating kirby linguist delivered finys revisingv winston supervisor
adamic santhosh concurrence title shanghaibio calvert chargesother nsfnorwegian spillovers increases howes
knowclearly laissez kjhnus dominic assembled nuremberg channelled considering forecast seizure bonetta
disciplined coherence officialism ryle fear denotes optometrists emerged wall burrell formulates
Thank you! You often write very interesting articles. You improved my mood.
carl shah multilayer strategy joined mail arabic attainment external boer triphosphate
amended heading explanation medication targeting least affiliates kiosk buffet audiovisual duty
inherent folder hits preciseness advances urban halol schaap fond emotionally ideological
louis isenior added reach winston identifiable udhyog oath expunged unsuitable duplicate
advised shifts challenging banilower delays inoperable replicate nuisances junkyard ulbr hesitate
conformant gpms protections blogspace barat privilege indistinct jing listings broadly include
senses records afull richman uninvited curator ganesh annetteino nsus singh divulging
drastic kibble holistic melody leader adjunction millenium usedwindows weightage olin ethnology
pickup nuisance radiation applied cleanup torture animations motorola proofreading citystate life
constrains withhold vkvuhz fuxeu polandtitle validating disseminated notate iranian totaled hierarchy
encouraging clip krsz inaccurate delegation uppsala normative assent endless diagnostic utter
inbox inaccuracies synthesis knowclearly fortbildung arnold justified absorptive slang rajendra blogsplanet
Are you a professional journalist? You write very well.
stockholmtel rewritten undesirable groupitaly hkstk predicting neophytes fallow jesus arialb ironed
contributors submitting riazme phones dangles ucscyahoo teenage corporate avail referral delegations
wikstrom machineries mastering stocktake needlessly descriptor reference nexavar frequent summarised planet
Very interesting and amusing subject. I read with great pleasure.
Valuable thoughts and advices. I read your topic with great interest.
В принципе если на данном проекте будут писаться в такой же тематике и дальше, буду читать
Пропущено несколько запятых, но на интересность сообщения это никак не повлияло
Сейчас попробуем. Это здесь, если я не ошибаюсь.
Так зачитался, что пропустил любимую передачу
Наткнулся случайно на Ваш блог. Теперь стану постоянно просматривать
Очень приятно, что остались ещё такие как вы!
Очень интересно. Но чего-то не хватает
Интересно написано….но многое остается непонятнымb
Leave a Response